La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) es el banco central del país, que tiene la responsabilidad de regular la política monetaria, es decir, el manejo del dinero y el crédito. Una de las herramientas que utiliza la Fed para cumplir con su objetivo de promover el crecimiento económico, el empleo y la estabilidad de precios es fijar la tasa de interés de los fondos federales, que es el interés que se cobran los bancos entre sí por los préstamos a corto plazo que se hacen para cumplir con los requisitos de reservas mínimas

La tasa de interés federales influye en las tasas de interés de otros instrumentos financieros, como los bonos, las hipotecas, los créditos al consumo y los depósitos bancarios. Por lo tanto, el objetivo de la Fed al fijar las tasas de interés es regular la política monetaria de Estados Unidos, es decir, el manejo del dinero y el crédito. La Fed busca promover el crecimiento económico, el empleo y la estabilidad de precios, mediante el ajuste de la oferta y la demanda de dinero, el consumo, la inversión, la inflación y el tipo de cambio del dólar. La Fed utiliza la tasa de interés de los fondos federales, que es el interés que se cobran los bancos entre sí por los préstamos a corto plazo, como una herramienta para influir en las tasas de interés de otros instrumentos financieros, como los bonos, las hipotecas, los créditos al consumo y los depósitos bancarios. La Fed puede subir o bajar la tasa de interés de los fondos federales, según las condiciones económicas y los riesgos que enfrenta la economía.

Entonces la tasa de interés es el precio que se paga por el uso del dinero. En consecuencia, la tasa de interés afecta a tu vida diaria de varias formas, dependiendo de si eres ahorrador, deudor o inversionista.

• Si eres ahorrador, la tasa de interés puede que determine el rendimiento que obtienes por depositar tu dinero en una cuenta bancaria, un fondo de inversión o un bono. Cuando la tasa de interés es alta, tu ahorro puede crece más rápido y te incentiva a ahorrar más. Cuando la tasa de interés es baja, tu ahorro crece más lento y te desincentiva a ahorrar.
• Si eres deudor, la tasa de interés determina el costo que pagas por pedir dinero prestado a una entidad financiera, ya sea para comprar una casa, un auto, un electrodoméstico o cualquier otro bien o servicio. Cuando la tasa de interés es alta, tu deuda se encarece y te dificulta pagarla. Cuando la tasa de interés es baja, tu deuda se abarata y en teoría se te facilitaría pagarla.
• Si eres inversionista, la tasa de interés determina el retorno que esperas obtener por invertir tu dinero en un proyecto, una empresa o un activo financiero. Cuando la tasa de interés es alta, tu inversión tiene que ser más rentable para compensar el costo de oportunidad de no prestar tu dinero. Cuando la tasa de interés es baja, tu inversión puede ser menos rentable y aun así ser atractiva dependiendo del instrumento de inversión.

En Estados Unidos, la autoridad para establecer las tasas de interés está dividida entre la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La Junta decide los cambios en las tasas de descuento después de recibir recomendaciones de uno o más de los bancos regionales de la Reserva Federal. El FOMC decide sobre las operaciones de mercado abierto, incluyendo los niveles deseados de dinero del banco central o la tasa deseada del mercado de fondos federales

El pasado 31 de enero de 2024, la Fed anunció su primera decisión de política monetaria del año, en la que mantuvo la tasa de interés de los fondos federales sin cambios en el rango de 5.25% a 5.5%, tal como lo esperaba el mercado. La Fed justificó su decisión argumentando que la economía estadounidense seguía mostrando una expansión moderada, con un mercado laboral sólido y una inflación cercana al objetivo del 2%. La Fed también indicó que seguiría monitoreando los datos económicos y las condiciones financieras globales para determinar los ajustes futuros de la tasa de interés, y que actuaría de manera apropiada para sostener la expansión económica, el empleo y la estabilidad de precios.

Jerome Powell expresó cautela sobre la voluntad del banco central de apresurarse con un recorte de tasas en un momento en que la inflación «aún es demasiado alta» y el camino a seguir es «incierto». De darse recortes en marzo, existe una posibilidad muy real de que se realice en un momento en que la inflación aún no ha sido controlada por completo, dado que aún persisten múltiples presiones sobre los precios en la economía. La deuda estadounidense, que es intrínsecamente inflacionaria, sigue aumentando y el saldo total de la deuda federal alcanzó los 34 billones de dólares este año. Mientras tanto, el mercado laboral sigue sufriendo la escasez de trabajadores., lo que ha ayudado a elevar los salarios y corre el riesgo de avivar la inflación.

Los miedos a una corrección del mercado de valores han crecido en las últimas semanas a medida que los inversores observan un contexto económico incierto y el riesgo inminente de recesión. En diciembre, más del 60% de los inversores veían más de un 10% de posibilidades de que se produzca una caída del mercado de valores al estilo de 1987 en los próximos seis meses, según el Índice de Confianza en la Caída de Estados Unidos de Yale.